正所谓江湖险恶，险象环生。东邪黄药师之女黄蓉（妞妞饰）被铁掌帮帮主裘千仞所伤，危在旦夕。郭靖（傅声饰）背负蓉儿一路逃亡，偶然机缘行至一个机关密布的所在，并在此结识了深居简出的神算子瑛姑。在瑛姑的指点下，二人前往桃源寻找南帝段智兴（狄龙饰）。桃源风景秀丽，鸟语花香，然一派祥和之下危机四伏，更有“渔樵耕读”四大高手阻挡去路。郭靖和蓉儿凭借高超的武功和过人的机敏闯过重重难关，终于见到已剃度出家的段王爷。段王爷虽知出手相救的凶险，却仍用一阳指治愈蓉儿，更道出了与瑛姑那一段鲜为人知的爱怨情仇……说接令牌，一直站在他身后的老人就从袖里掏出一块玉佩大小的金色令牌走到陈源近前，他便是卫柱国最忠心的贴身近卫，有力王之称的巨力老人尉迟镛，他把令牌递到陈源面前也不说话，只是神色平淡地递着那块令牌。
